理财公司监管评级暂行办法印发 将风险管理和资管能力摆在核心位置

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    央广财经记者从金融监管总局获悉，为深入贯彻落实中央金融工作会议关于推动银行理财子公司加快转型发展的决策部署，健全理财公司监管制度体系，推动构建与能力相匹配的差异化发展与监管模式，金融监管总局近日印发《理财公司监管评级暂行办法》（以下简称《办法》）。
    评级关注六大要素
    将风险管理和资管能力摆在核心位置
    分类监管是指国家金融监督管理总局及其派出机构根据理财公司监管评级结果，对不同级别的理财公司在市场准入、监管措施以及监管资源配置等方面实施有所区别的监管政策。
    根据《办法》，理财公司监管评级要素包括公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护、信息科技六方面，各评级要素的分值权重如下：公司治理（10%）、资管能力（25%）、风险管理（25%）、信息披露（15%）、投资者权益保护（15%）、信息科技（10%）。
    《办法》规定监管评级结果分为1—6级和S级，并分别明确不同等级理财公司的风险特征和分类监管措施。其中，1、2级理财公司经营稳健、风险状况较好，监管上以非现场和常规监管为主，优先支持开展养老理财等创新试点类业务；3、4级理财公司存在一定或较多风险问题，监管上需加强重点领域监管，采取必要纠正措施，控制增量风险，压降存量风险，防范风险扩散；5、6级理财公司存在严重风险问题，监管上需实时跟踪风险变化情况，从严限制和化解高风险业务，有序实施风险处置或市场退出；S级理财公司为处于重组、被接管、实施市场退出等情况的理财公司，不参加当年监管评级。
    监管评级结果综合反映理财公司经营管理状况和风险水平，是国家金融监督管理总局及其派出机构配置监管资源、开展市场准入、采取差异化监管措施的重要依据。《办法》指出，理财公司因监管评级结果下降导致不再满足相应业务开展条件时，不得新增该类业务。如理财公司下一年度监管评级结果仍未恢复，应当有序压降该类业务存量。
    理财公司存续理财产品规模占市场九成
    评级引导行业转型提速
    金融监管总局有关司局负责人表示，截至2025年12月末，全国32家理财公司存续理财产品规模30.7万亿元，占市场全部理财产品33.3万亿元的92%。理财公司经过六年多发展，规范转型取得积极成效，已成为我国资产管理行业的重要组成部分。同时也应看到，部分机构存在发展定位需进一步明确、专业投资能力有待提高、净值化转型仍需深化、风险管控不够完善等问题。
    《办法》制定遵循以下原则：一是坚持风险为本、能力导向。牢牢把握“受人之托、代人理财”资管本源，将风险管理和资管能力摆在评级核心位置，引导理财公司培育内生风险防控机制，提升主动管理和价值创造能力。
    二是坚持完善治理、压实责任。压实董事和高管责任，强化内外部监督和母子风险隔离，推动公司治理能力与业务发展相匹配。
    三是坚持长期导向、稳健经营。综合考量股东支持、战略规划、业务结构、资产质量、业绩稳定性等中长期要素，推动理财公司行稳致远。
    四是坚持分类施策、结果运用。坚持“正向激励”和“反向约束”并重，促进监管资源配置与机构经营能力、风险状况相适应。
    五是坚持统筹协调、形成合力。总局和派出机构上下联动、紧密协作，银行业理财登记托管中心、行业自律发挥支持配合作用，共同提升评级结果的公平性、科学性和权威性。
    上述负责人表示，《办法》的出台，一是有利于强化监管导向。发挥评级“指挥棒”作用，督促理财公司树立审慎稳健的经营理念，切实履行受托管理职责。二是有利于加快转型发展。推动理财公司对标行业先进，查找差距不足，持续加强自身能力建设，增强内生发展动力。三是有利于合理配置监管资源。通过监管评级，更好反映理财公司风险状况和经营特点，明确监管重点机构和重点领域，提高监管精准性和科学性。

来源：央广网